美国知名“空头”做空英伟达，曾预警 AI 泡沫

11 月 5 日消息，美国知名“空头”迈克尔・伯里（Michael Burry）旗下的 Scion 资产管理公司近日披露了针对英伟达公司和帕兰提尔科技公司（Palantir Technologies Inc.）的看跌头寸，此举距离这位对冲基金经理此前在社交媒体上向散户投资者发出关于市场过热的隐晦警告仅过去数日。

根据当地时间周一公布的 13F 监管文件，曾因 2008 年精准做空美国房地产市场而声名鹊起的伯里，已买入英伟达和帕兰提尔的看跌期权（即在股价下跌时获利的期权）。此外，文件还显示，他同时披露了对哈里伯顿公司（Halliburton Co.）和辉瑞公司（Pfizer Inc.）的看涨期权。

目前尚不清楚所披露的头寸是裸头寸，还是价差交易（spread trades）的一部分，价差交易即买入一份期权并卖出另一份期权。由于 13F 文件仅需披露多头头寸，因此价差交易中的空头部分不会被列出，且多空头寸也不会进行净值轧差。同样，任何用于对冲期权风险的股票空头头寸、场外互换交易或其他非交易所交易也不会出现在该文件中。

周一，帕兰提尔上调了其全年营收预期，但其股价仍大跌逾 10%，分析师指出该股估值已严重高企。英伟达股价也随之下跌，盘中跌幅一度达到 2.9%。

帕兰提尔首席执行官亚历克斯・卡尔普（Alex Karp）周二上午在接受 CNBC 采访时表示：“我并非从原则上反对做空，但我想说的是，至少该选择一家没有在从事崇高事业的公司。”他还称，有人会做空像帕兰提尔和英伟达这样的股票，这种想法“很疯狂”。

近几个月来，投资者对人工智能（AI）热潮可持续性的担忧持续升温，尤其是一系列涉及 OpenAI、英伟达及其他 AI 相关企业的“循环交易”（circular deals）引发了市场对 AI 泡沫被人为支撑的疑虑。

注意到，上周，伯里在社交媒体平台 X 上发布了一条隐晦的贴文，附上了电影《大空头》（The Big Short）中自己角色的图片，并警告称“有时候，我们确实能看到泡沫”。周一晚间，他又在个人账户上发布了一系列图片，其中包括彭博新闻一篇关于英伟达等公司“循环融资”问题报道的图表。

这并非伯里首次对英伟达持看跌立场。在今年第一季度，Scion 披露其已几乎清仓全部上市股票组合，并买入了这家芯片巨头以及少数在美上市的中国科技巨头的看跌期权。

值得注意的是，Scion 在一季度的 13F 文件中曾附加说明，所披露的看跌期权“可能用于对冲那些不符合 13F 披露要求的多头头寸”。然而，周一公布的三季度文件中并未包含类似声明。